Особенность экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в том, что он применяется при ограниченной первичной информации и в узких временных рамках. Несмотря на то что, любой финансовой отчетности присущи определенные ограничения, в открытом доступе чаще всего доступны данные, содержащиеся в форме №1 (бухгалтерский баланс) и форме №2 (отчет о финансовых результатах).
Скорость быстрого или критического покрытия - это соотношение между компонентами крупнейших активов ликвидности и краткосрочными обязательствами. В странах Западной Европы этот показатель должен быть примерно 1 или даже ниже. Показывает, какая часть проданных товаров оплачивается, и сколько средств для оплаты ликвидности продается в литах. Чистый коэффициент платежеспособности. Это соотношение указывает, достаточны ли краткосрочные активы на предприятии для покрытия краткосрочных обязательств.
Долгосрочные индикаторы платежеспособности: общий индикатор задолженности. Показывает часть общих активов компании, приобретенную из источников иностранных фондов. Долгосрочный индикатор задолженности. Компании с долгосрочным долговым долгом больше 0 считаются серьезной задолженностью. Долг - это постоянный коэффициент достаточности капитала. Если этот показатель увеличивается, то делается вывод, что активы компании снижаются, что гарантирует платежеспособность компании.
В экспресс-анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить следующие этапы:
1 этап. Определение цели анализа. Данный этап является наиболее важным, так как от цели экспресс-анализа зависит глубина расчетов.
2 этап. Визуальный анализ. На этом этапе определяются проблемные статьи бухгалтерской отчетности, которым в дальнейшем следует уделить наиболее пристальное внимание.
Четыре основных показателя финансового состояния
Долг - это коэффициент акционерного капитала. Этот коэффициент считается нормальным, если он составляет около 0, долгосрочный коэффициент собственного капитала. Коэффициент указывает на страхование кредитов с долгосрочными активами, т.е. ее вариант возврата.
Показатели рентабельности являются основными показателями финансового анализа, поскольку. Рентабельность акционерного капитала показывает, сколько прибыли заработано в каждой денежной единице акционерного капитала. Норма доходности активов указывает, эффективно ли компания использует свои активы. Этот показатель показывает рентабельность всех инвестиций в компанию. Чем больше, тем лучше.
3 этап. Расчет показателей, который включает в себя:
- горизонтальный анализ - сравнение каждой статьи с предыдущим периодом. Проводится при необходимости по некоторым статьям;
- вертикальный анализ или анализ структуры. Вертикальный анализ - определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой статьи на результат. Особое внимание уделяется выявленным на 2-м этапе проблемным статьям;
- расчет необходимых коэффициентов.
Рассмотрим проведение экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере условного предприятия.
Общая рентабельность имеет аналогичный смысл. Общая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на продажи в литах. Рентабельность бизнеса. Рентабельность финансовой инвестиционной деятельности. Отчеты баланса и прибыли, показатели были выполнены: анализ горизонтальных, вертикальных и относительных показателей.
Заправка картриджа и обслуживание картриджей, копировальных аппаратов. Также установка компьютерных и телефонных сетей. Компания работает в Шяуляе уже 7 лет. Горизонтальный анализ Сравнение двух или более лет финансовой отчетности называется горизонтальным анализом. Этот анализ помогает определить динамику соответствующих показателей. Динамика показателей рассчитывается по абсолютным значениям и процентам, т.е. определяются отклонения от базовых показателей. Горизонтальный анализ - это изменение по сравнению с базовым периодом по сравнению с базовым.
Определение цели экспресс-анализа и визуальный анализ финансовой отчетности
Цель экспресс-анализа - определить, насколько велики риски сотрудничества с данной компанией при продаже ей товаров с отсрочкой платежа. Для этого, в первую очередь, построим аналитический баланс, на основании данных финансовой отчетности условной компании.
Баланс состоит из активов и капитала. Активы состоят из внеоборотных активов, оборотных активов, начисленных доходов и расходов на будущие периоды. Это означает, что основные средства почти удвоились. Это могло повлиять на то, что компания значительно увеличила количество незавершенного строительства и предоплаты.
Однако структура собственности изменяется по-разному. Сравнивая показатели капитала и резервов за оба года, мы видим, что капитал компании и резервы увеличились всего на 0, 62% в результате изменения стоимости нераспределенной прибыли. Уставный капитал и резервы оставались стабильными.
Таблица 1. Данные вертикального и горизонтального анализа баланса
| 01.01.2013 | В % к балансу | 31.12.2013 | В % к балансу | Горизонтальный анализ |
||
| тыс. руб. | % | |||||
| АКТИВ | ||||||
| Внеоборотные активы | ||||||
| Нематериальные активы | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Результаты исследований и разработок | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Основные средства | 6 100 | 0,9% | 5 230 | 0,7% | -870 | 85,7% |
| Доходные вложения в материальные ценности | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Финансовые вложения | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Отложенные налоговые активы | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 87 | 0,0% | 87 | 0,0% | 0 | 100,0% |
| Итого по разделу I | 6 187 | 0,9% | 5 317 | 0,7% | -870 | 85,9% |
| Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 374 445 | 54,3% | 392 120 | 53,9% | 17 675 | 104,7% |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 16 580 | 2,4% | 17 044 | 2,3% | 464 | 102,8% |
| Дебиторская задолженность | 280 403 | 40,7% | 307 718 | 42,3% | 27 315 | 109,7% |
| Финансовые вложения | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Денежные средства | 10 700 | 1,6% | 5 544 | 0,8% | -5 156 | 51,8% |
| Прочие оборотные активы | 1 415 | 0,2% | 0,0% | -1 415 | 0,0% | |
| Итого по разделу II | 683 543 | 99,1% | 722 426 | 99,3% | 38 883 | 105,7% |
| БАЛАНС | 689 730 | 100,0% | 727 743 | 100,0% | 38 013 | 105,5% |
| ПАССИВ | ||||||
| Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) | 10 | 0,0% | 10 | 0,0% | 0 | 100,0% |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Переоценка внеоборотных активов | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Добавочный капитал (без переоценки) | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Резервный капитал | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 20 480 | 3,0% | 32 950 | 4,5% | 12 470 | 160,9% |
| Итого по разделу III | 20 490 | 3,0% | 32 960 | 4,5% | 12 470 | 160,9% |
| Долгосрочные обязательства | ||||||
| Заемные средства | 38 000 | 5,5% | 45 000 | 6,2% | 7 000 | 118,4% |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Резервы под условные обязательства | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Прочие обязательства | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Итого по разделу IV | 38 000 | 5,5% | 45 000 | 6,2% | 7 000 | 118,4% |
| Краткосрочные обязательства | ||||||
| Заемные средства | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 629 738 | 91,3% | 649 696 | 89,3% | 19 958 | 103,2% |
| поставщики и подрядчики | 626 400 | 90,8% | 642 532 | 88,3% | 16 132 | 102,6% |
| задолженность перед персоналом организации | 700 | 0,1% | 1 200 | 0,2% | 500 | 171,4% |
| задолженность по налогам и сборам | 2 638 | 0,4% | 5 964 | 0,8% | 3 326 | 226,1% |
| Резервы предстоящих расходов | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Прочие обязательства | 1 502 | 0,2% | 87 | 0,0% | -1 415 | 5,8% |
| Итого по разделу V | 631 240 | 91,5% | 649 783 | 89,3% | 18 543 | 102,9% |
| БАЛАНС | 689 730 | 100,0% | 727 743 | 100,0% | 38 013 | 105,5% |
Таблица 2. Данные вертикального и горизонтального анализа отчета о финансовых результатах
| 2013г. | В % к балансу | 2012г. | В % к балансу | Горизонтальный анализ |
||
| тыс. руб. | % | |||||
| Выручка | 559876 | 100,0% | 554880 | 100,0% | 4 996 | 100,9% |
| Себестоимость продаж | 449820 | 80,3% | 453049 | 81,6% | -3 229 | 99,3% |
| Валовая прибыль (убыток) | 110056 | 19,7% | 101831 | 18,4% | 8 225 | 108,1% |
| Коммерческие расходы | 8 562 | 1,5% | 9 125 | 1,6% | -563 | 93,8% |
| Управленческие расходы | 38 096 | 6,8% | 32 946 | 5,9% | 5 150 | 115,6% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 63 398 | 11,3% | 59 760 | 10,8% | 3 638 | 106,1% |
| Проценты к получению | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Проценты к уплате | 4 950 | 0,9% | 4 180 | 0,8% | 770 | 118,4% |
| Прочие доходы | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Прочие расходы | 0,0% | 0,0% | 0 | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 58 448 | 10,4% | 55 580 | 10,0% | 2 868 | 105,2% |
| Чистая прибыль (убыток) | 46 758 | 8,4% | 44 464 | 8,0% | 2 294 | 105,2% |
| Раздел/статья | Выводы | |
| Увеличение числового показателя | Уменьшение числового показателя | |
| За год значение статьи «Основные средства» уменьшилось незначительно. Значит, компания не покупала новые основные средства и не продавала старые, а снижение произошло в результате начисления амортизации по действующим основным средствам. Изменений по статье «Прочие внеоборотные активы» в компании не происходило. | ||
| Оборотные активы Запасы | Большое количество запасов и их ежегодный рост могут свидетельствовать о затоваривании | Регулярное уменьшение запасов может свидетельствовать как о снижении деловой активности, так и о нехватке оборотных средств |
| В разделе II баланса необходимо обратить внимание на такую статью, как НДС по приобретенным ценностям. Если сумма налога большая и продолжает увеличиваться, то велика вероятность того, что у компании существуют какие-то причины на уменьшение налоговых платежей. Этими причинами могут быть: неудовлетворительная организация документооборота, низкое качество налогового учета, закупка по завышенным ценам или у неблагонадежных поставщиков. Налоговые риски такой компании высокие. | ||
| Дебиторская задолженность. Эту статью баланса лучше рассматривать в совокупности с показателем выручки из формы №2 | Если рост дебиторской задолженности связан с ростом продаж, значит, рост выручки обеспечен увеличением срока предоставления товарного кредита. Если увеличение происходит на фоне снижения выручки, то, несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков | Если уменьшение по этой статье происходит на фоне увеличения выручки, значит, покупатели стали раньше оплачивать свои счета, то есть произошло сокращение дней отсрочки или часть товара оплачивается по предоплате. Если же выручка уменьшилась, то снизилась и задолженность покупателей |
| В составе дебиторской задолженности также могут присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или приобретением основных средств (ОС). То есть такая дебиторская задолженность в будущем превратится или в ОС, или в незавершенное строительство, а не в денежные средства. | ||
| В разделе II самую значительную сумму составляют запасы. Их стоимость увеличилась. Необходимо провести вертикальный анализ и рассчитать коэффициент оборачиваемости. Не предъявленный к вычету НДС на конец года составил более 17 млн. руб., и по сравнению с прошлым периодом эта сумма увеличилась. Вывод: повышаются налоговые риски. Дебиторская задолженность увеличилась на фоне снижения выручки. Необходим дальнейший анализ | ||
| Капитал и резервы | Уставный капитал. Как правило, изменение по этой статье происходит лишь в том случае, если имела место перерегистрация компании, или принималось решение об увеличении уставного капитала | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | На данном этапе анализа смотрим на наличие суммы по этой статье. Если отражен убыток, то эту статью относим к проблемной. Для более детального анализа данных, представленных в балансе, недостаточно | |
| У анализируемой компании уставный капитал не изменился. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась, значит, увеличился и собственный капитал | ||
| Займы и кредиты | На основании баланса можно наблюдать наличие краткосрочных или долгосрочных займов, динамику их изменения. Для каких-либо выводов об обоснованности привлечения кредитных ресурсов и их эффективности на данном этапе информации недостаточно | |
| Долгосрочные заемные средства анализируемой компании увеличились | ||
| Кредиторская задолженность. Анализируем по видам задолженности | Увеличение задолженности перед поставщиками может свидетельствовать как о задержке платежей, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений. Увеличение задолженности перед налоговыми органами может свидетельствовать о повышении налогового риска компании | Уменьшение «кредиторки» может говорить как о более жесткой кредитной политике поставщиков, так и о досрочном выполнении платежных обязательств. Снижение задолженности по налоговым платежам показывает как своевременность выполнения налоговых обязательств, так и меньшее начисление налогов вследствие снижения деловой активности |
| Кредиторская задолженность анализируемой компании выросла в основном за счет роста задолженности перед поставщиками, а также увеличения налоговых обязательств. Это произошло на фоне увеличения запасов. Значит, приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности не наступил. Для более полного анализа необходимо посмотреть изменение структуры обязательств, т.е. просчитать долю «кредиторки» и проанализировать оборачиваемость. То есть для более обоснованных выводов по финансовому состоянию компании необходим вертикальный анализ и анализ коэффициентов. Прочие обязательства предприятия в анализируемом периоде сократились. | ||
Данные баланса также позволяют предварительно компании на отчетную дату. Для этого сопоставим стоимость оборотных средств с величиной краткосрочных обязательств (722 426 - 649 783 = 72 643). Полученный результат можно назвать запасом прочности компании по платежеспособности.
Кроме того, стоимость подлежащей уплате налога увеличилась в 2, 6 раза. Также задолженность перед поставщиками увеличилась. Был также проведен горизонтальный анализ счета прибылей и убытков. Однако стоимость продаж товаров и услуг компаниями увеличилась на 6, 19%. Это было связано с уменьшением валовой прибыли. Подводя итог, это можно объяснить уменьшением стоимости продаж и увеличением стоимости.
Суть вертикального анализа заключалась в том, что показатель соответствующей финансовой отчетности сравнивается с общим эталоном для этого отчета, а итоговая сумма объясняется базовым процентом. Вертикальный анализ - это расчет относительного размера структуры.
При анализе отчета о финансовых результатах лучше прибегнуть к .
Необходимо обратить внимание на следующие моменты: если увеличилась выручка, то рост себестоимости реализованных товаров (продукции) - это нормально. А вот если повышение себестоимости реализованных товаров и управленческих расходов произошло на фоне снижения выручки или ее неизменности - это должно насторожить аналитика.
После рассмотрения частичного двухлетнего анализа мы видим, как распределяются долгосрочные активы. Основные средства приравниваются к 100%. В течение одного года, в следующем году, самая высокая часть принадлежит материальным активам. Теперь давайте посмотрим на сторону собственности.
Итак, мы видим изменения, которые очень малы. Очень небольшая часть - это уставный капитал. Сохранено около 25%, из которых около 22% распределены и около 3% предусмотрено законом. Теперь давайте посмотрим, как распределяются краткосрочные обязательства. Большая часть приходится на торговлю. Следовательно, общая оценка распределения показателей свидетельствует о том, что некоторые показатели остаются стабильными или что изменения незначительны. Однако мы замечаем ряд значительных изменений, сравнивающих оба года.
При сохранении такой тенденции в будущем у компании могут возникнуть проблемы с эффективностью бизнеса и, как следствие, с платежеспособностью. Расчетные данные, а также формы баланса и отчета о прибылях и убытках представлены в таблице 1 и 2.
Ключевые показатели компании
Расписывать изменение числовых показателей как в структуре, так и в темпах роста можно по каждой статье представленных форм. Но это не входит в задачи экспресс-анализа, поэтому обратим внимание на наиболее интересные тенденции.
Все эти оценки отражают финансовую стабильность компании. Как видно из таблицы, за два года заемные средства и компоненты капитала компании не сильно различаются, а это означает, что компания хорошо распределяет свой капитал и стабильна. Только в финансовом году по сравнению с предыдущим финансовым годом произошло небольшое снижение собственного капитала, т.е. компания стала немного более зависимой от заемщиков.
Коэффициент финансовой автономии за финансовый год составляет 1, 27, а в предыдущем финансовом году этот коэффициент составлял 1, 54, но опять же указывает, что собственный капитал превышает заемный капитал за оба года. Заметно лишь небольшое снижение финансовой автономии финансового года, на которое повлияло увеличение капитала кредитора за отчетный период.
Итак, сделаем краткие выводы, интересные с точки зрения экспресс-анализа. Выручка анализируемой компании в 2013 году по сравнению с предыдущим практически не изменилась (0,9%). При этом чистая прибыль увеличилась на 5,2% - это хороший показатель. Как видно из приведенных расчетов, себестоимость проданных товаров уменьшилась на 0,7%. Доля себестоимости в структуре выручки также снизилась с 81,6% в 2012г. до 80,3% в отчетном периоде. Это позволило компании получить в 2013 г. дополнительно 8225 тыс. рублей валовой прибыли.
Обратным коэффициентом финансовой автономии является весовой коэффициент, который показывает, сколько раз обязательства компании превышают справедливость. Как видно из таблицы, как в предыдущем финансовом году, так и в анализируемом финансовом году заемный капитал не превышал его собственный капитал, т.е. компания больше управляла своим капиталом.
На все эти сокращения повлияли продажи в финансовом году. Единственная прибыльность финансовой инвестиционной деятельности осталась неизменной. В дополнение к этим показателям очень важно рассчитать основные показатели рентабельности - возврат капитала и доходность активов.
Следует обратить внимание на то, что коммерческие и управленческие расходы компании выросли на 10,9%. Их доля в структуре выручки увеличилась с 7,6% до 8,3%. Если в будущем такая тенденция сохранится, то компании грозит снижение эффективности.
Несмотря на то что, предприятию практически удалось сохранить выручку на уровне 2012 г., дебиторская задолженность увеличилась на 9,7%. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар.
Финансовый год Прошлый финансовый год Изменения по сравнению с предыдущим финансовым годом. В течение отчетного года доля компании в прибыли на акцию за литы также уменьшилась. Мы можем заключить, что снижение этих показателей было обусловлено значительным снижением чистой прибыли за анализируемый период.
Краткосрочные коэффициенты платежеспособности. Чистый оборотный капитал представляет собой платежеспособность компании, т.е. какая сумма платежного инструмента превышает текущие обязательства. Снижение платежеспособности было обусловлено уменьшением оборотных активов и увеличением краткосрочных обязательств.
На 4,7% увеличились запасы, при этом произошло увеличение краткосрочных обязательств компании на 2,9%. На основании этого можно сделать вывод, что источником увеличения оборотных активов являлись краткосрочные обязательства.
Текущие (оборотные) активы превысили текущие (краткосрочные) обязательства на 52303 тыс. руб. в 2012г. и на 72643 тыс. руб. в 2013г., что явно свидетельствует о платежеспособности компании.
Валовой коэффициент краткосрочной платежеспособности показывает, сколько оборотных средств требуется для покрытия краткосрочных обязательств. Можно сказать, что общий коэффициент ликвидности удовлетворительный. В финансовом году критическая ликвидность крайне низка, даже 0. Это указывает на то, что в отчетном году на текущем счете и в кассе слишком мало денег для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Из представленных данных очевидно, что как в финансовом, так и в предыдущем финансовом году ставки вознаграждения по продажам являются отрицательными, а это означает, что большая часть товаров компании продается в долгах. Из текущего изменения можно сделать вывод о том, что в финансовом году долг покупателей увеличивается по сравнению с объемом продаж 1 лита.
Оценка платежеспособности
Как видим, в составе имущества компании присутствуют такие статьи, как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Более того, остатки по этим статьям увеличиваются. Представим себе ситуацию, что в определенный период времени у компании возникнет необходимость срочно погасить все свои обязательства перед кредиторами и она будет вынуждена продать свои текущие активы.
Коэффициент чистой платежеспособности показывает, достаточны ли краткосрочные активы для покрытия краткосрочных обязательств. В прошлом году компания покрыла свои краткосрочные обязательства своими текущими активами, но в отчетном году этот показатель сократился в два раза, а компания не покрыла 51% краткосрочных.
Долгосрочные показатели платежеспособности: общий коэффициент задолженности показывает, что в течение финансового года компания приобрела 43, 9% от общего объема активов из источников иностранных фондов, т.е. оба процента от общего объема активов были заемным капиталом, а собственный капитал больше - на его долю приходится 56, 1% от общего объема активов. И хотя заемный капитал вырос на 4, 6% по сравнению с предыдущим годом, компания по-прежнему имеет больше собственного капитала.
Аналогичная ситуация с «входящим» НДС: какова вероятность предъявления его к возмещению из бюджета, если он на сегодняшний день не был возмещен? Здесь могут быть два подхода, назовем их консервативным и лояльным.
При более лояльном подходе сумму «входного» НДС можно учесть в расчетах.
Для этого подхода также есть разумное объяснение: возмещение НДС из бюджета достаточно продолжительно по времени (только на камеральную проверку по НК отводится 90 дней) и связано с возникновением дополнительных и, что не исключено, судебных разбирательств. Изменение платежеспособности компании с учетом перечисленных замечаний представлено в таблице 3.
Общая характеристика организации
По мере роста отношения долга к собственному капиталу компании можно заключить, что активы компании снижаются, что гарантирует платежеспособность компании. Наиболее важными группами показателей эффективности являются. Показатели оборота оборотных средств.
Показатели оборота основных средств. При анализе компании мы выбрали следующие показатели эффективности работы. Второй показатель показывает меру экономии компании, которая может варьироваться от 50% до 90%. Как мы видим, в оба года этот показатель попадает в этот диапазон и колеблется от 84% до 93, 3%. Оборотные индикаторы оборотных средств.
Таблица 3. Динамика платежеспособности компании
| Показатели | Консервативный подход | Лояльный подход | ||
| 2012г. | 2013г. | 2012г. | 2013г. | |
| Оборотные активы | 683 543 | 722 426 | 683 543 | 722 426 |
| минус «входящий» НДС | 16 580 | 17 044 | ||
| Текущие активы (ТА) | 666 963 | 705 382 | 683 543 | 722 426 |
| Текущие обязательства (ТО) | 631 240 | 649 783 | 631 240 | 649 783 |
| Разница между ТА и ТО | 35 723 | 55 599 | 52 303 | 72 643 |
Как видим, и при первом, и при втором подходе платежеспособность компании в 2013г. значительно улучшилась.
Как видно из таблицы, оборот запасов увеличился в 0, 64 раза до 7, 28, т.е. в анализируемом году акции обновляются 0, 64 раза в год, и они сокращаются в компании за пять дней. Это хорошо, потому что среднее значение оборота запаса должно быть. Финансовый год Прошлый финансовый год Изменение по сравнению с предыдущим финансовым годом.
Это снижение также отражается на увеличении количества долгосрочных активов в повседневном жизненном цикле, поскольку уменьшение оборота основных фондов потребовало больше дней для завершения цикла долгосрочного оборота активов. В течение финансового года оборот активов сократился в 0, 38 раза, и на это снижение повлияло снижение выручки от реализации и значительное увеличение основных средств. В течение финансового года 2, 75 лита за акцию составляла 2, 73 лита, тогда как оборот активов был выше за год до этого и 3, 13 продажи за один лит.
К основным финансовым показателям деятельности предприятия в большинстве случаев относятся как минимум следующие: выручка от реализации, прибыль, сальдо потоков денежных средств, уровень рентабельности Выручка от реализации - это доход, полученный предприятием от реализации товарно-материальных ценностей (выполненных работ, оказанных услуг) за определенный период времени. Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый результат, который представляет собой прирост (уменьшение) стоимости собственного капитала организации за отчетный период. Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Выделяет такие показатели, как балансовая (совокупная) прибыль, налогооблагаемая прибыль и чистая прибыль. Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций. Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход, а также суммы льгот по налогу на прибыль. Чистая прибыль – это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Сальдо потоков денежных средств - это разница между всеми поступившими на предприятие денежными средствами (наличными, безналичными, в валюте, и др.), и всеми выплаченными предприятием денежными средствами за отчетный период. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами. Структура показателей рентабельности в общем и целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, то есть в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы: - показатели, рассчитанные на основе прибыли;формируются на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров. - показатели, рассчитанные на основе производственных активов;формируются на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу. - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. рассчитываются на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т. д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами. Совокупность значений этих показателей, а также тенденция их изменений позволяет с высокой степенью достоверности судить об эффективности деятельности предприятия, а также об имеющихся у него проблемах. Очевидно, что рассматривать и анализировать эти показатели нужно за один общий для всех отчетный период. 79.